Sijoitusjakauma käyvin arvoin -liitteiden muutos
Annoimme lausunnon Finanssivalvonnalle koskien vakuutussektorin kirjanpitoa, tilinpäätöstä ja toimintakertomusta koskevien määräysten ja ohjeiden ”sijoitusjakauma käyvin arvoin” liitteiden muutosta.
Mielestämme Finanssivalvonnan esittämät muutokset parantavat ”sijoitusjakauma käyvin arvoin” liitteiden välittämää informaatiota. Perus- ja riskijakauman esittämistavat täydentävät näin esitettyinä toisiaan. Muutos parantaa erityisesti riskijakaumasta saatavaa informaatiota. Sijoitusriskeistä ja niiden vaikutuksista sijoitusten yhteismäärään saadaan tällä tavoin oikeampi kuva.
Vaikka muutos itsessään parantaa raportoinnin laatua, niin muutoksessa käytetty terminologia ei vastaa näkemyksemme mukaan täysin tehtyä muutosta. Pyydämmekin tarkentamaan terminologiaa seuraavasti:
Muutoksessa käytetty ”Johdannaisten deltakorjattu vasta-arvo 9)” ehdotetaan muutettavan muotoon ”Johdannaisten vaikutus 9)”. Muutokseen kirjattu alaviite 9 eli ”9) Sisältää eri sijoituslajeille kirjattujen johdannaisten riskikorjatut eli deltakorjatut arvot yhteensä” ehdotetaan puolestaan muutettavan seuraavaan muotoon: ”Sisältää johdannaisten vaikutuksen riski- ja perusjakauman erotukseen. Johdannaisten vaikutus voi olla +/-.”
Perustelu näille ehdotetuille uusille muotoiluille on seuraava: Osake- ja korkojohdannaiset muuttavat riskijakaumassa omien sijoitusluokkiensa määrää niiden deltakorjattujen kohde-etuusarvojen ja markkina-arvojen erotuksella, eivät deltakorjatuilla kohde-etuusarvoilla sellaisenaan.
Samoin perusteluin ehdotetaan vaihdettavan muutoksen kohta ”Sijoitukset ja johdannaisten deltakorjatut vasta-arvot yhteensä” muotoon ”Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä”. Myös muutoksen alaviite 10 eli ”10) Suhteellinen osuus lasketaan käyttäen jakajana riskijakauman loppusummaa (Sijoitukset ja johdannaisten deltakorjatut vasta-arvot yhteensä)” ehdotetaan muutettavan muotoon ”10) Suhteellinen osuus lasketaan käyttäen jakajana ”Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä” -rivin loppusummaa”.